Al parecer, hay un solo tema real de conversación en los círculos bancarios mexicanos hoy en día: la oferta muy pública de Citigroup para vender su unidad local Banamex.
La venta marcaría el mayor acuerdo de fusiones y adquisiciones en años en México, un mercado que ha estado moribundo durante la mayor parte de este siglo. Lo que explica por qué en reunión tras reunión, en C-suites y cafés de esquina, la discusión invariablemente giró rápidamente hacia Banamex la semana pasada.
Todos tienen algún dato candente sobre el último giro o vuelta en el proceso, ahora ocho meses desde el anuncio, y todos, independientemente de lo que puedan pensar, están de acuerdo en una cosa: el presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, lo está poniendo muy difícil para Citigroup para conseguir un precio incluso vagamente cercano a los 12 mil 500 millones de dólares que pagó por el banco hace dos décadas.
Aunque el gobierno no tiene participación en el banco, AMLO ha ventilado públicamente una demanda tras otra del posible comprador, desde la prohibición de despidos hasta la preferencia por un comprador local en lugar de extranjero. Y la necesidad de preservar una colección de arte históricamente importante que posee Banamex.
Estas cosas pueden tener sentido desde el punto de vista de la política pública, al menos para algunos, pero para el equipo de banqueros de Citigroup encargado de obtener el precio más alto posible para la franquicia más valiosa del banco en América Latina, las demandas se han convertido en un dolor de cabeza.
Claro, los nuevos propietarios pueden ignorar las súplicas de AMLO una vez que asuman el control, pero lo hacen bajo su propio riesgo. Su administración ha mostrado voluntad de aumentar la presión sobre las empresas que la desafían. El precio de compra final, coincidieron todos los banqueros, tendrá que descontarse para tener en cuenta sus demandas.
Cuando se le preguntó qué pasaría si el comprador no hiciera caso a las llamadas del presidente, un portavoz del gobierno se negó a comentar. Los funcionarios de prensa de Citigroup también se negaron a comentar más allá de la última declaración pública del banco sobre la venta que pronunció la directora ejecutiva Jane Fraser a mediados de julio. Lo hizo sonar como si el acuerdo final aún estuviera muy lejos.
“Todavía es muy temprano en este proceso, así que cuando tengamos noticias para usted, obviamente se las comunicaremos rápidamente, pero aún es pronto”, declaró Fraser en una conferencia telefónica. “Es demasiado temprano en el proceso aquí para especular, pero hasta ahora todo bien”.
Este tono le ha parecido extraño a la comunidad bancaria mexicana. En privado, se preguntan por qué no hay un mayor sentido de urgencia para avanzar en la venta. Para ser justos, ha habido algunos avances. Múltiples inversionistas ahora han surgido como postores para el banco: Grupo Financiero Banorte, Grupo Financiero Inbursa de Carlos Slim, el magnate minero Germán Larrea y Grupo Financiero Mifel.
